Los grupos familiares de elevado poder adquisitivo en naciones de América Latina, incluyendo Perú, están impulsando la internacionalización de sus activos, emprendimientos y miembros, al mismo tiempo que integran la inteligencia artificial en sus actividades diarias.
No obstante, la inflación, las tasas de interés y la ausencia de estrategias de sucesión figuran entre sus mayores inquietudes, según el informe Global Family Office Report 2026 de Citi Wealth.
El estudio se basa en respuestas de 351 oficinas familiares de 40 países, recolectadas entre junio y julio de 2026. Estas entidades administran inversiones, compañías y asuntos patrimoniales de una o más familias.
La encuesta se realizó después de la cumbre anual de Citi Wealth en Nueva York, donde asistieron más de 150 líderes de oficinas familiares de más de 25 países, con un patrimonio promedio de USD 2.100 millones.
América Latina a la vanguardia en adopción de IA operativa
La inteligencia artificial ha pasado de ser una herramienta experimental a un componente fundamental en la gestión cotidiana de las oficinas familiares. Se emplea para examinar inversiones, organizar datos, generar informes, automatizar procesos y apoyar la toma de decisiones.
América Latina se destaca como la región con mayor avance en varios usos operativos. El 50% de los encuestados mencionó la disminución del trabajo manual, mientras que un 36% reportó mejoras en la exactitud de los reportes.
La principal aplicación regional se centra en la automatización de flujos de trabajo y conciliaciones. En lugar de buscar mayores retornos mediante IA, las oficinas familiares priorizan el procesamiento rápido de datos y la optimización de la eficiencia de sus equipos.
Inflación, la mayor preocupación de los grandes patrimonios
Las familias latinoamericanas señalan a la inflación como una de sus principales fuentes de ansiedad para 2026. El informe relaciona esta inquietud con la trayectoria histórica de la región en episodios de inestabilidad monetaria.
A esa variable se añaden los cambios en las tasas de interés, la estabilidad del sistema financiero y la volatilidad de los mercados. Las disputas comerciales y los aranceles, que en 2025 encabezaban las preocupaciones, han perdido relevancia este año.
Frente a este panorama, las oficinas familiares evalúan activos de renta a corto plazo, inversiones de mayor calidad y opciones que ayuden a preservar el valor real de su patrimonio ante el alza de precios.
Acciones de mercados desarrollados ganan terreno en las carteras
La renta variable pública ha vuelto a ser el destino principal del capital adicional. Casi la mitad de los encuestados a nivel global incrementó su exposición a acciones durante el año.
En América Latina, un 52% prevé aumentar sus inversiones en renta variable de mercados desarrollados en los próximos 12 meses. La región también presenta las mayores asignaciones a renta variable pública, con 33%, y a renta fija, con 24%.
Las oficinas familiares latinoamericanas muestran una preferencia por activos líquidos y tradicionales, aunque mantienen posiciones en capital privado, efectivo y otros instrumentos. Casi 90% de los consultados reportó rendimientos positivos en lo que va de 2026; en la región, la mayoría situó la rentabilidad anual de sus carteras entre 5% y 10%.
Internacionalización añade desafíos tributarios y regulatorios
El 58% de las oficinas familiares latinoamericanas anticipa que la internacionalización de sus familias se incrementará en los próximos cinco años, en contraste con el 38% del promedio global. Es la proporción más elevada entre las regiones analizadas.
La expansión puede abarcar inversiones, empresas, bienes raíces y familiares en distintas jurisdicciones. Este proceso exige resolver cuestiones tributarias, regulatorias, patrimoniales y de cumplimiento en múltiples países.
La región también sobresale por la formalización de su gestión. El 68% de las oficinas familiares cuenta con comités formales de inversión, frente al 63% global, y el 86% realiza revisiones periódicas de desempeño y reajustes de cartera.
Relevo generacional sin respuesta clara
La sucesión se perfila como uno de los puntos más delicados del informe. Cerca de un tercio de los encuestados prevé cambios de liderazgo en la familia, la oficina o la empresa familiar en los próximos cinco años.
Sin embargo, solo el 9% de las oficinas familiares de América Latina se considera bien preparada para una transición de liderazgo, la menor proporción entre las regiones evaluadas. Los encuestados reportaron dificultades para definir planes de sucesión, preparar a los futuros líderes y acordar una visión común entre generaciones.
Citi Wealth indicó que las familias buscan enfrentar este reto mediante programas de formación, participación en órganos de gobierno, asesoría especializada y experiencias prácticas para quienes asumirán la conducción del patrimonio familiar.
Fuente: Infobae