El sistema financiero atraviesa un momento complejo. Aunque los bancos aseguran que la morosidad empieza a controlarse, los niveles actuales son los más altos en más de dos décadas, desde que se abandonó la Convertibilidad. Las entidades ya implementaron medidas para frenar los impagos antes de que ocurran y están otorgando nuevos préstamos con criterios mucho más restrictivos, ajustados a la realidad del mercado.
Sin embargo, el fuerte incremento de los incumplimientos ha generado un problema delicado: cientos de miles de personas que no pudieron pagar sus deudas quedarán marginadas del sistema por varios años. Su historial crediticio registra una calificación negativa (scoring) que les impide acceder a nuevos financiamientos. Ni los bancos tradicionales ni las fintech están dispuestos a darles crédito.
A este grupo creciente se lo conoce como “deudores zombies”. Son personas que no solo no pueden cumplir con sus obligaciones actuales, sino que tampoco tienen la posibilidad de volver a pedir un préstamo. Quedan prácticamente excluidos del sistema financiero formal.
Las entidades han diseñado un tratamiento especial para estos casos. La llamada “mora tardía” implica condiciones mucho más flexibles para recuperar el dinero. Varios bancos de primera línea ofrecen a estos deudores refinanciar sus deudas a tasas cercanas al 25% anual en pesos, incluso por debajo de la inflación proyectada. Además, extienden los plazos para que las cuotas mensuales sean más bajas.
“Es gente que no va a conseguir crédito por lo menos en los próximos dos o tres años. Por lo tanto tiene poco incentivo para pagar. Lo que tratamos de hacer es ayudarlas para que puedan acomodar su situación crediticia, pero igual quedan con un score muy bajo y no hay nada que se pueda hacer con eso”, explicaron a Infobae desde uno de los bancos de mayor tamaño del sistema.
En el caso de los bancos, la mora de individuos se ubica en niveles de 11,2%, concentrada sobre todo en préstamos personales y tarjetas de crédito. Sin embargo, en las fintech y empresas de crédito extrabancario el salto llegó a cerca del 25%. Esto significa que una de cada cuatro personas tuvo problemas para devolver el préstamo recibido.
La suba de las tasas de interés en el segundo semestre del año pasado llevó a tomar préstamos demasiado caros. Los bancos reconocen en privado que no estaban preparados para responder ante un crecimiento tan fuerte de la demanda de crédito como el que se produjo desde mediados de 2024.
Alejandro Butti, CEO de Santander Argentina, expresó en un evento organizado por Moody’s que “gradualmente los niveles de mora van a bajar, pero no vamos a volver al 2,5% de la época anterior. Eso fue algo inusual, motorizado por la elevada inflación que iba licuando las cuotas con el paso de los meses. Más bien hay que mirar países como Brasil, donde los atrasos son cercanos al 5%”.
El ejecutivo también lanzó una advertencia: “No se les ocurra hacer nada a través del Congreso como poner tope a las tasas o tratar de solucionar la situación de los deudores morosos. Va a ser contraproducente para que haya más crédito. Los bancos sabemos lidiar con estas situaciones y lo estamos haciendo”.
El ministro de Economía, Luis Caputo, señaló que el salto en el otorgamiento de crédito, sumado a que la inflación ya no ayuda a licuar las cuotas como en el pasado, explica el motivo del incremento en los niveles de mora. Pero también aseguró que las entidades están tomando medidas para revertirlo: “La gente se sobreendeudó a tasas muy altas. Pensaban que la inflación iba a licuar las deudas y eso no sucedió”.
Un informe de la consultora LCG destacó que “en abril el crédito en pesos al consumo dejó de caer y mostró un leve incremento en el margen, con un aumento de 0,3% mensual. Esto quebró una racha de cinco meses consecutivos de caída”.
A su vez, los préstamos con garantía real también acompañaron la dinámica positiva, mientras que el financiamiento a empresas retrocedió por tercer mes consecutivo (-0,8%). En términos agregados, los préstamos en pesos registraron una leve caída (-0,1%) y moderaron el crecimiento interanual que venían exhibiendo, pasando de tasas de dos dígitos a 9,1% en abril.
Fuente: Infobae
