A partir de la próxima semana, el gigante financiero estadounidense JPMorgan Chase pondrá en marcha la operación para la colocación de deuda sindicada valorada en aproximadamente 17.000 millones de dólares (unos 14.533 millones de euros) perteneciente a la reconocida desarrolladora de videojuegos Electronic Arts (EA). Esta compañía es mundialmente famosa por ser la responsable de franquicias de gran éxito como ‘Los Sims’, ‘Star Wars’ y ‘Mass Effect’.
De acuerdo con informes de fuentes vinculadas al proceso, el máximo responsable ejecutivo de EA, Andrew Wilson, tiene previsto sostener diversos encuentros durante los próximos días con inversores enfocados en deuda especulativa. El objetivo principal de estas reuniones es asegurar los compromisos financieros necesarios para cubrir el monto total mencionado.
Condiciones para la inversión
Las entidades o inversores interesados en formar parte de este programa de financiamiento deberán comprometer una cifra mínima de 500 millones de dólares (equivalentes a 427,4 millones de euros). El inicio formal de este proceso de captación está programado para el lunes 9 de enero, y los pasivos financieros se emitirán tanto en dólares como en euros.
Previamente, ya se había reportado que JPMorgan Chase gestionó un préstamo tipo A por un monto cercano a los 3.000 millones de dólares (2.565 millones de euros). Dicha cantidad fue distribuida principalmente entre instituciones bancarias ubicadas en Oriente Medio, Asia y el continente europeo.
Estructura del financiamiento proyectado
El esquema restante de la financiación se desglosaría de la siguiente manera:
- Un préstamo B por un valor de 8.000 millones de dólares (6.839 millones de euros).
- Bonos garantizados que ascienden a los 5.000 millones de dólares (4.274 millones de euros).
- Bonos no garantizados por un total de 2.500 millones de dólares (2.137 millones de euros).
- Una línea de crédito adicional de 2.000 millones de dólares (1.710 millones de euros).
Contexto de la adquisición de Electronic Arts
Esta movida financiera surge tras el anuncio realizado el pasado mes de septiembre, donde un consorcio de alto nivel conformado por el fondo soberano de Arabia Saudí (PIF), Affinity Partners y Silver Lake comunicó la compra de la totalidad del capital social de Electronic Arts por una cifra de 55.000 millones de dólares (47.018 millones de euros). Se estima que la culminación total de esta adquisición se dé en el primer trimestre del año fiscal 2027.
La operación se solventará mediante efectivo proveniente de los fondos propios de las tres firmas inversoras, sumado a la renovación de la participación que el PIF ya mantenía en la desarrolladora. Cabe destacar que el fondo saudí ya controlaba el 9,9% de las acciones antes de que se llegara al acuerdo de compra.
En el momento del anuncio inicial, se calculaba que sería necesaria una inyección de capital cercana a los 36.000 millones de dólares (30.776 millones de euros), mientras que otros 20.000 millones de dólares (17.098 millones de euros) se asignarían a la cobertura de pasivos, contando con el respaldo «íntegra y exclusivamente» de JPMorgan Chase.
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