La entidad GIP III Canary 1, bajo la gestión de BlackRock, ha puesto en marcha un proceso para desvincularse totalmente del accionariado de Naturgy. Esta operación se ejecutará mediante una colocación acelerada de su participación, la cual asciende al 11,4% del capital social. En términos cuantitativos, este movimiento involucra cerca de 110,75 millones de acciones, con una valoración de mercado que ronda los 2.957 millones de euros. Según los informes remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), este traspaso significará una reconfiguración profunda en la estructura de control de la compañía energética.
La gestión de esta importante transacción ha sido encomendada a las firmas financieras JP Morgan y Goldman Sachs, quienes actúan como las entidades coordinadoras de la venta de los títulos. Este proceso se dirige exclusivamente a inversores cualificados y profesionales, empleando un formato de oferta acelerada que no estará disponible para el público minorista. Se trata de una operación secundaria en bloque y no constituye, bajo ninguna circunstancia, una oferta pública de valores. Mediante esta vía, se busca concretar la venta de forma ágil entre actores con gran capacidad financiera bajo las directrices marcadas por el vendedor y sus bancos asesores.
Detalles del proceso y condiciones de mercado
De acuerdo con la información enviada al regulador bursátil, la colocación se activa de manera inmediata tras la difusión del anuncio oficial. El contrato suscrito entre GIP, Goldman Sachs y JP Morgan contempla las cláusulas y condiciones suspensivas que son estándar en este tipo de transacciones de alto volumen. Una vez que se complete la adjudicación de los títulos, las entidades encargadas informarán oficialmente sobre el precio final de adquisición de las acciones a través de una nueva comunicación al mercado.
Para calcular la valoración de este paquete accionarial, se tomó como referencia el precio de cierre de los títulos de Naturgy el pasado lunes, situados en 26,70 euros tras una revalorización de la jornada del 1,37%. La venta comprende la totalidad de los activos que el fondo mantenía en la compañía, marcando el fin de su etapa como socio estratégico de la energética.
Nueva configuración del accionariado
La salida definitiva de BlackRock a través de GIP dejará un mapa de propiedad renovado en la empresa. Tras este movimiento, el reparto del capital quedará distribuido de la siguiente forma entre los principales inversores institucionales:
- CriteriaCaixa: Lidera la estructura con un 26%.
- IFM (fondo australiano): Se sitúa en segundo lugar con un 15,2%.
- CVC: Mantiene una participación del 13,8%.
- Alba Europe: Conserva el 5%.
- Sonatrach (Argelia): Posee el 4,1% de la compañía.
El uso de la metodología de colocación acelerada es una decisión estratégica que permite a los vendedores captar liquidez en un periodo de tiempo muy breve, reduciendo la exposición a las fluctuaciones del mercado. Esta herramienta financiera está diseñada para gestionar paquetes accionariales de gran tamaño, garantizando que el proceso se realice sin generar desequilibrios abruptos en la cotización bursátil de la firma.
La ejecución de la venta cumple rigurosamente con los marcos legales vigentes y las normativas de transparencia supervisadas por la CNMV. Tanto JP Morgan como Goldman Sachs utilizarán sus mecanismos habituales para asegurar que los títulos queden en manos de inversores sofisticados, respetando en todo momento lo estipulado en el acuerdo de información privilegiada enviado al ente regulador.
La composición final del consejo de administración y la influencia de los socios restantes se ajustará a la nueva realidad de la compañía una vez se consume la salida de GIP como actor relevante.
Finalmente, una vez se declare el cierre oficial de la operación en los términos pactados, la correlación de fuerzas dentro de Naturgy responderá a este nuevo equilibrio de capital, donde el bloque de accionistas históricos y fondos de inversión internacionales asumirán el control tras la retirada de la gestora estadounidense.
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