La adquisición de la empresa catalana Overseas Konstellation Company (OKC) por parte de Zotefoams no solo implica la compra de un productor destacado del sector de espumas técnicas en España, sino que también incluye un pago inicial de 27,6 millones de euros y un monto adicional aplazado que puede alcanzar hasta 8,4 millones de euros, dependiendo del resultado financiero de OKC en 2026. Según publicó BDO Abogados, firma encargada del asesoramiento legal en la operación, esta transacción representa una inversión total de hasta 36 millones de euros y constituye un movimiento clave para fortalecer la presencia de Zotefoams en el territorio europeo, consolidando su estrategia de crecimiento a largo plazo.
El medio BDO Abogados detalló que la asesoría integral que brindó abarcó desde el análisis fiscal y legal, hasta aspectos laborales y de regulación de competencia. Además, la coordinación se realizó conjuntamente con BDO Deal Advisory, que se ocupó de la valoración financiera y la revisión inmobiliaria de las instalaciones de OKC. Esta colaboración permitió un enfoque coordinado entre distintos especialistas, otorgando a Zotefoams una visión global sobre las implicaciones de la operación.
El liderazgo de la transacción recayó sobre Álvaro Marco Asencio, socio responsable del área mercantil en BDO Abogados, y Andrés Álvarez-Sala Turiel, director del mismo departamento. Marco Asencio remarcó que el proceso presentó un grado importante de complejidad por su dimensión transfronteriza, ya que Zotefoams está cotizada en Reino Unido y OKC tiene su planta principal en Anglesola, Lleida. Según consignó BDO Abogados, la integración de una empresa con operaciones en diferentes jurisdicciones exigió un análisis exhaustivo para cumplir con la normativa de ambos países y anticipar posibles contingencias fiscales o legales.
Álvarez-Sala Turiel, por su parte, recalcó que la firma abordó el proceso desde un enfoque multidisciplinar, combinando distintos campos del derecho y la consultoría para asegurar que todos los aspectos relevantes se tuvieran en cuenta. De acuerdo con BDO Abogados, la experiencia del despacho en operaciones internacionales de gran volumen permitió gestionar con eficiencia cada etapa de la adquisición y garantizar que los intereses de Zotefoams quedaran protegidos en todas las fases de la negociación y la firma del acuerdo.
Según información de BDO Abogados, la transacción fortalece la posición del grupo Zotefoams en el sector de las espumas técnicas dentro de Europa continental. Esta decisión refuerza el plan estratégico de expansión de la compañía, enfocándose en ampliar su capacidad manufacturera y aprovechar las oportunidades de crecimiento que ofrece el mercado europeo, caracterizado por una demanda sostenida en aplicaciones industriales y tecnológicas en las que intervienen espumas técnicas.
La valoración financiera inicial fruto de la operación se fijó en 27,6 millones de euros, con un componente variable de hasta 8,4 millones de euros que queda supeditado a los resultados financieros que alcance Overseas Konstellation Company en el año 2026. Según informó BDO Abogados, la inclusión de esta cláusula permite al comprador ligar una parte relevante de la inversión al desempeño futuro de OKC, alineando los intereses de ambas partes y reduciendo el riesgo asociado a la inversión inicial.
El despacho resaltó que la revisión de la competencia fue otro de los aspectos clave para dar cumplimiento a la normativa europea e identificar posibles riesgos regulatorios. Según publicó BDO Abogados, la transacción implicaba analizar el entorno de competencia en el sector, así como posibles repercusiones sobre el mercado y la posición dominante tanto a nivel local como comunitario.
El proceso de “due diligence” que realizó BDO combinó evaluaciones legales, fiscales y laborales. Además, el componente inmobiliario incluyó la valoración de los activos de OKC en Anglesola, un aspecto relevante para la fijación del precio y para identificar contingencias ligadas a las propiedades de la empresa adquirida. BDO Abogados remarcó que la colaboración con su división de Deal Advisory posibilitó una revisión financiera en profundidad, cubriendo cuestiones relacionadas con balances, flujos de caja y políticas de endeudamiento.
De acuerdo con lo reportado por BDO Abogados, la operación liderada por Marco y Álvarez-Sala representa un ejemplo de gestión integral en operaciones internacionales, destacando la importancia de contar con un asesoramiento jurídico y de negocio capaz de anticipar escenarios y mitigar posibles riesgos en adquisiciones de esta magnitud.
Zotefoams, empresa con sede en Reino Unido, refuerza a través de esta operación su estructura productiva en el continente europeo, apostando por el crecimiento a largo plazo y la consolidación como grupo relevante en el segmento de las espumas técnicas. Según informó BDO Abogados, la adquisición de Overseas Konstellation Company se enmarca dentro de esta estrategia expansiva, aportando nuevas capacidades y recursos para aumentar su competitividad en el mercado internacional.
Fuente: Infobae